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英洛华科技股份有限公司 关于2016年年报问询函回复的公告

文章来源: 作者:admin

发布时间:2017-04-01
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股票代码:000795               股票简称:英洛华              公告编号:2017-011

 

                       英洛华科技股份有限公司

 

                 关于2016年年报问询函回复的公告

 

    本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

 

     英洛华科技股份有限公司(以下简称“公司”)于 2017年 3月27 日收悉深圳证券交易所公司管理部下发的《关于对英洛华科技股份有限公司的年报问询函》(公司部年报问询函[2017]第21号)后,公司予以高度重视,即刻召集相关人员对有关问题进行了认真核实和分析,现将有关问题解答如下:

 

     一、据你公司年报披露显示,2015 年你公司收购的资产浙江联宜电机有限公司(以下简称“联宜电机”)2016年度的营业收入约为4.92亿元,经审计的扣除非经常性损益后净利润实际完成数为6,126.45万元,与业绩承诺数相比,完成率为107.56%。而据你公司于2014年12月30日披露的《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》,根据收益法,联宜电机2016年预计营业收入约为5.97亿元,而预计净利润为5,696.06万元。请你公司详细分析2016年度联宜电机实际营业收入低于预计营业收入的原因,并结合实际发生的营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用等科目和对应科目预计情况的差异及原因,说明在营业收入不及预期的情况下,净利润完成数仍高于承诺数的原因及合理性。

 

     答:2016年联宜电机实现营业收入4.92亿元,扣除非经常性损益后净利润为6126.45万元。公司于2014年12月30日披露的《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》中,联宜电机2016年预计营业收入为5.97亿元,预计扣除非经常性损益后净利润为5,696.06万元。

 

               2016年浙江联宜电机有限公司主要财务指标对比表

 

                                                                       单位:万元

 

         项目              评估数          审定数            完成率

 

 营业收入                      59,663.38       49,185.34               82.44%

 

 营业成本                      45,151.37       35,647.42               78.95%

 

 税金及附加                       388.18          623.43             160.60%

 

 毛利率%                          24.32%          27.52%   增加3.2个百分点

 

 销售费用                       1,552.01         1327.67               85.55%

 

 管理费用                       5,546.92        5,566.93             100.36%

 

 财务费用(扣非后)             486.00         -842.43

 

 扣非净利润                    5,696.06        6,126.45             107.56%

 

(注:2016 年财政部下文将营业税金及附加科目调整为税金及附加,核算范围增加,扣减由于调整核算范围造成的影响额后减少90.39万元,主要是由于营业收入减少,相应税金及附加也减少。)

 

     (一)2016 年度联宜电机实际营业收入低于预计营业收入的主

 

要原因:

 

     由于受市场经济环境的影响,部分产品的市场竞争加剧,毛利率下降。联宜电机2016年度及时对产品结构进行了调整,加大高附加值和高性能产品比重,降低无竞争力、低性能、毛利率降幅较大的产品比重。导致2016年度实际营业收入比预计营业收入有所下降。其中用于麻将机领域的产品预期销售为1041万元,实际销售为150万元,调整下降891万元;用于原汁机领域的产品预期销售为7100万元,实际销售为1980万元,调整下降5120万元;用于厨余机领域的产品预期销售为2693万元,实际销售为205万元,调整下降2488万元;用于地面清洁设备领域的产品预期销售为1120万元,实际销售为 450 万,调整下降670 万元;用于门电机领域的产品预期销售为970万元,实际销售为265万元,调整下降705万元。

 

     (二)联宜电机营业收入不及预期的情况下,扣除非经常性损益后净利润完成数仍高于承诺数的原因:

 

     1、优化产品结构,提升产品毛利率。

 

     联宜电机为加快产品转型升级,优化产品结构,采取了限产或减产毛利率低的产品,同时加大新产品市场的开发力度,提升高毛利率产品比重。本报告期,对麻将机电机等毛利率低的产品进行了限产或减产;对毛利率较高的伺服电机等新产品扩大销售渠道、增加订单,新增营业收入2780万元;在轨道交通、轮椅等领域开发新客户,新增营业收入3043万元。通过调整优化产品结构,联宜电机产品毛利率水平有较大幅度提高。2016年其产品毛利率为27.52%,与预期产品毛利率24.32%相比,增加3.2个百分点,提高13.16%。

 

     2、择优采购,降低原材料成本。

 

     联宜电机主要原材料漆包线、硅钢片等,2016 年实际采购价与预期相比,采购价分别下降 10.48%、13.68%,进而提升了公司的盈利水平。

 

     3、财务费用减少、净利润增加。

 

     联宜电机出口结算币种主要以美元、欧元为主,由于2016年汇率变动较大,人民币对美元持续贬值,实现汇兑损益、增加净利润599.84万元;贷款减少,利息费用减少486万元;存款利息增加255.04万元。

 

     4、改进工艺,减少人工成本。

 

     联宜电机通过技术创新,改进生产工艺,减少相关工序,提高生产效率。根据减少工序的工时,适时调整生产定额,使得单位成本工资比重减少,工资支出减少,从而提高了产品毛利。如直流电机系列、交流电机系列,减少工资支出235.16万元。

 

     综上所述,联宜电机通过产品转型升级、新产品与新市场开拓、采购成本下降、技术创新等措施,加上人民币对美元持续贬值等因素,有力促进公司产品毛利率不断提升,使得联宜电机在营业收入不及预期的情况下,实现扣除非经常性损益后净利润完成数仍高于承诺数。

 

     二、据你公司年报披露显示,2016 年你公司收购的资产赣州市

 

东磁稀土有限公司(以下简称“赣州东磁”)和浙江横店英洛华进出口有限公司(以下简称“英洛华进出口”)2016年度的营业收入分别约为3.72亿元和1.17亿元,经审计的扣除非经常性损益后净利润实际完成数分别为4,558.35万元和1,045.16万元,与业绩承诺数相比,完成率分别为115.45%和143.86%。而据你公司于2016年5月5日披露的《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》,根据收益法,赣州东磁2016年预计的营业收入约为4.70亿元,预计净利润为3,948.29万元,英洛华进出口2016年预计的营业收入约为1.11亿元,预计净利润为726.52万元。请你公司详细分析2016年度赣州东磁实际营业收入低于预计营业收入的原因,并结合实际发生的营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用等科目和对应科目预计情况的差异及原因,说明赣州东磁在营业收入不及预期的情况下,净利润完成数仍高于承诺数的原因及合理性,以及英洛华进出口在营业收入基本与预期相同的情况下,净利润完成数仍高于承诺数的原因及合理性。

 

     答:(一)英洛华进出口在营业收入基本与预期相同的情况下,扣除非经常性损益后净利润完成数仍高于承诺数的原因:

 

                 2016年英洛华进出口主要财务指标对比表

 

                                                                  单位:万元

 

项目                    评估数          审定数            完成率

 

营业收入                11,153.34      11,702.68             104.93%

 

营业成本                  9,819.89       9,814.37              99.94%

 

税金及附加                   11.47            9.72              84.74%

 

毛利率%                     11.96%          16.14%  增加4.18个百分点

 

销售费用:                   309.99          535.56             172.76%

 

管理费用                     74.52           78.71             105.63%

 

财务费用                    -31.23         -289.61             927.36%

 

扣非净利润                  726.52       1,045.16             143.86%

 

     2016 年英洛华进出口完成扣除非经常性损益后净利润 1045.16万元,承诺数726.52 万元,完成率143.86%。根据主要财务指标对比表分析,英洛华进出口完成率较好的原因主要是:

 

     1.美元升值影响财务费用

 

     英洛华进出口经营钕铁硼产品的国内采购,国外出口业务。2016年英洛华进出口收入1.17亿元,其中出口业务收入1.15亿元,占比97.90%;内销业务收入0.02亿元,占比2.10%。

 

     出口业务以美元为主要结算货币,2016 年美元兑人民币持续升值,美元资产实现汇兑损益-286.81万元,增加净利润214万元(-286万元*0.75)。

 

     由于2015年按收益法评估时无法预测美元走势,故业绩承诺未考虑汇兑损益的影响。

 

     2.优化客户结构提升毛利率

 

     2016年毛利率为16.14%,较预测毛利率11.96%增加4.18个百分点,除了2015年预测保守外,主要原因为了提升盈利能力,英洛华进出口主动减少了毛利率低客户的销售;同时积极开拓新领域市场,2016年成功开发家电领域的大客户提升整体毛利率。

 

     (二)2016年赣州东磁实现营业收入3.72亿元,扣除非经常性

 

损益后净利润为4,558.35万元。公司于2016年5月5日披露的《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》中,赣州东磁2016年预计营业收入为4.70亿元,预计扣除非经常性损益后净利润为3,948.29万元。

 

                     2016年赣州东磁主要财务指标对比表

 

                                                                 单位:万元

 

         项目             评估数         审定数           完成率

 

 营业收入                   46,983.56       37,157.53              79.09%

 

 营业成本                   37,845.79       26,896.73              71.07%

 

 税金及附加                    334.23          319.65             95.64%

 

 毛利率%                       19.45%          27.61%  增加8.16个百分点

 

 销售费用                    1,002.12          662.38             66.10%

 

 管理费用                    2,705.22        4,136.20             152.90%

 

 财务费用                      339.60           15.73               4.63%

 

 扣非净利润                  3,948.29        4,558.35             115.45%

 

     1、2016年度赣州东磁实际营业收入低于预计营业收入的主要原因:

 

     由于北方地区弃风限电(华北、西北、东北是弃风限电重灾区),按照国家能源局政策,对于弃风限电严重的地区,在问题解决前原则上不再扩大风电建设规模,而公司风电客户主要业务分布在北方地区,客户整体业务影响40%以上,减少销售收入约 9934万元;同时由于部分产品由直接销售改为委托加工,减少收入约1763万元。2、赣州东磁在营业收入低于预期的情况下,扣除非经常性损益后净利润完成数仍高于承诺数的原因:

 

    (1)优化产品结构,提升产品毛利率。

 

     赣州东磁为增强市场竞争能力,提高公司盈利能力,对公司产品结构进行了调整、优化。减少低性能、低价格产品比重,加大用于新能源、节能及机器人伺服电机领域的高性能、高价格产品比重。使得2016年度产品毛利率达到27.61%,比预计毛利率19.45%提高了8.16个百分点。

 

     (2)采取有效措施,降低营业成本。

 

     ①主要材料金属普钕、金属镝铁出库成本较上年降低。其中:金属镨钕出库单价从去年29.15万元/吨,下降到28.11万元/吨,下降1.04万元/吨,下降比例为3.56%。本年出库456.52吨,增加利润474.78万元;金属镝铁出库单价从去年125.94万元/吨,下降到108.36万元/吨,下降17.58万元/吨,下降比例为13.95%。本年出库46.21吨,增加利润812.37万元。

 

     ②优化配方。通过晶粒细化、降低重稀土添加、防氧化控制和微观结构改善等方式,合计下降配方成本731.10万元。如:降低产品中重稀土比例,重稀土含量从1.5%下降到0.5%,工艺成本从154.55元/kg降到141.41元/kg,下降比例8.5%,下降成本599.02万元。     ③改进工艺、提高效率。通过精益管理、自动化改进,提升成品率、利用率及工作效率,合计节省成本780.33万元。如:人机效率提升,节省成本480.42万元;节能降耗工作,下降成本62.47万元;成品率、利用率提升,下降成本237.44万元。

 

     (3)强化营销管理,降低销售费用。通过加强对销售人员费用考核管理,工资与销售费用挂钩考核,2016 年度实际销售费用比预计减少了33.90%。

 

     (4)财务费用减少,净利润增加。人民币对美元持续贬值,实现汇兑损益、增加净利润 174.69 万元;贷款减少,利息费用减少165.58万元。

 

     综上所述,赣州东磁由于原材料成本下降,产品毛利率提高,加上销售费用、财务费用减少等因素,使得其在2016年度营业收入低于预计数的情况下,扣除非经常性损益后净利润完成数仍高于承诺数。

 

     三、据你公司年报披露显示,你公司报告期末有多项募投项目投资进度缓慢,请你公司逐项核查并说明是否存在《主板上市公司规范运作指引》第6.3.1条所称“严重影响募集资金投资计划正常进行的情形”、第6.3.4条所称“募集资金投资项目年度实际使用募集资金与最近一次披露的募集资金投资计划当年预计使用金额差异超过30%的”情形,以及第6.3.5条所称须重新论证项目以决定是否继续实施相关项目的情形,如是,请说明你公司及相关主体是否严格遵照《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》和《主板上市公司规范运作指引》第六章的相关要求履行相应的程序和披露义务。

 

      答:根据《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管

 

理和使用的监管要求》和《主板上市公司规范运作指引》第六章的相关要求,公司对募投项目逐项进行核查,具体说明如下:

 

     (一)截止目前,我公司的募集资金投资项目共计八个:低稀土总量高性能钕铁硼永磁体生产技术装备改造项目、智能物流存取成套系统产业化项目、MIOT 信息化系统建设项目、研发中心建设项目、微特电机产业化建设项目、消防机器人及消防训练模拟产业化项目、新能源汽车驱动系统研发及产业化项目、新能源汽车动力电机用高性能磁体研发与产业化项目。

 

     (二)根据《主板上市公司规范运作指引》第6.3.5条有关规定,

 

公司于2016年12月15日召开第七届董事会第十三次会议,审议通

 

过《关于延缓部分募集资金投资项目实施进度的议案》。由于受国内外经济大环境的影响,部分募投项目相关行业的市场供求关系发生较大变化,市场不确定因素增加。公司若按原定计划进行投资建设,相关项目建成后的经济效益将可能无法达到预期目标。公司本着对全体投资者高度负责的态度,并避免募投项目带来投资风险,确保募集资金使用的有效性,实现公司与投资者的利益最大化,决定将低稀土总量高性能钕铁硼永磁体生产技术装备改造项目、智能物流存取成套系统产业化项目及微特电机产业化建设项目未实施部分延缓实施,未来18个月内将根据市场经营环境的情况适时实施。

 

     (三)用于建设MIOT信息化系统建设项目、研发中心建设项目的募集资金于2015年8月14日到位,并经山东和信会计师事务所(特殊普通合伙)出具的和信验字(2015)第000064号《验资报告》审验。

 

     1、MIOT 信息化系统建设项目承诺投资募集资金总额 2,602.67万元,建设期2年。截至2016年12月31日,该项目累计投入10.12万元,实际投资进度与投资计划存在差异。主要是由于当前信息化技术变化较快,公司经过进一步调研和论证后对信息化方案重新进行规划,原先以软件系统为主的实施方案,定制化程度较高,转变为先从底层的自动化硬件提升开始,逐步实现数据管理系统的信息化。该项目2017年预计投入300万元,主要用于信息化建设的硬件投入。            2、研发中心建设项目承诺投资募集资金总额3,758.72万元,建设期2年。截至2016年12月31日,该项目累计投入668.67万元,实际投资进度与投资计划存在差异。由于受地域因素的影响,公司引进高尖端技术人才存在一定难度,为此,公司在研发资源上以开放合作的理念,针对智能制造和新能源汽车驱动等领域,在浙江、上海、西安等地分散布局,以方便不同区域人员的工作和生活便利,研发人员无法集中办公。因此,研发中心大楼暂未开始建设。该项目预计2017年投入500万元,主要用于研发材料和设备的投入。

 

     (四)用于建设消防机器人及消防训练模拟产业化项目、新能源汽车驱动系统研发及产业化项目、新能源汽车动力电机用高性能磁体研发与产业化项目的募集资金于2016年6月8日到位,并经山东和信会计师事务所(特殊普通合伙)出具的和信验字(2016)第 000051号《验资报告》审验。

 

     1、消防机器人及消防训练模拟产业化项目的建设期为2.5年。该项目承诺投资募集资金总额为18,455万元,截至2016年12月31日,累计投入0元。该项目未按募集资金投资计划正常进行。主要是由于近几年我国多家企业涉足消防机器人领域,可能存在潜在的市场竞争;加之国家对消防机器人尚未制定技术规范标准,技术标准尚未统一,该行业应用市场受到一定的制约。公司基于谨慎性原则,尚未对该项目进行大量投入。公司现正对该项目的市场状况作进一步调研。若经过调研认为该项目的经济技术仍可行,公司将抓紧时间进行该项目的建设。

 

     2、新能源汽车驱动系统研发及产业化项目的建设期为2.5年。项目承诺投资募集资金总额为17,000万元,截至2016年12月31日,累计投入0元。该项目未按募集资金投资计划正常进行,主要是由于2016 年受新能源汽车补贴政策的影响,原先有开发及采购计划的整车厂家配套计划放缓,公司本着谨慎原则放慢该项目的投入。

 

     3、新能源汽车动力电机用高性能磁体研发与产业化项目的建设期为2年,项目承诺投资募集资金总额为13,060万元,截至2016年12月31日,累计投入41.83万元。该项目未按募集资金投资计划正常进行,主要是由于该项目前期研发试制出的样品已经用户试用,公司正积极对用户提出的意见进行研发调整;随着新能源汽车市场发展,涉及钕铁硼磁性材料的企业都在积极开发新能源汽车电机用钕铁硼磁体。公司将对该项目继续深入调研与分析,并进一步评估项目投资风险与效益。

 

     公司将根据《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》和《主板上市公司规范运作指引》的相关规定和要求适时就部分投资进度缓慢的募集资金投资项目进行商讨。

 

     四、你公司在年报中分析行业发展趋势时称,新能源汽车产业将为公司向新能源汽车电机动力电池组及电机驱动系统领域发展提供巨大的市场空间,进而促使你公司实现电机产业的转型升级,但年报同时显示,你公司募投项目新能源汽车驱动系统研发及产业化项目和新能源汽车动力电机用高性能磁体研发与产业化项目截至期末投资进度基本为0。请你公司说明上述两个项目实际投资进度与投资计划是否存在差异,如是,说明其原因及下一阶段的投资安排,并结合你公司现有在新能源汽车电机动力电池组及电机驱动系统领域的产品、技术、人才储备、核心竞争力等情况说明你公司从事新能源相关产业的布局情况、现有优势、市场地位和未来战略。

 

     答:新能源汽车驱动系统研发及产业化项目承诺投资募集资金总额为17,000万元,截至2016年12月31日,累计投入0元,实际投资进度与投资计划存在差异,主要是由于2016年受新能源汽车补贴

 

政策的影响,原先有开发及采购计划的整车厂家配套计划放缓,公司本着谨慎性原则放慢该项目的投入,先从继电器的市场开拓切入,把握新能源汽车电机的投资风险,具体的投资进度还需经公司董事会进行商讨;新能源汽车动力电机用高性能磁体研发与产业化项目承诺投资募集资金总额为13,060万元,截至2016年12月31日,累计投入41.83万元,实际投资进度与投资计划存在差异,主要是由于该项目前期研发试制出的样品已提供给用户,用户对样品使用情况进行了反馈,公司正积极对用户提出的意见进行研发调整,以使产品的性能及技术指标达到用户及行业的市场需求;再者随着近几年新能源汽车市场和用户的迅速增长,涉及钕铁硼磁性材料的企业都在积极开发新能源汽车电机用钕铁硼磁体。公司将对该项目继续深入调研与分析,并进一步评估项目投资风险与效益,具体的投资进度还需经公司董事会进行商讨。

 

     公司从事新能源相关产业情况说明:

 

     1、公司从新能源继电器起步切入新能源动力系统市场,结合市场的推广逐步投入新能源汽车电机及驱动,并进一步发展变速箱及控制系统。

 

     2、公司已拥有稀土永磁同步电机及其驱动器的研发试制基础。

 

产品有如下特点:①高功率密度。②工作效率高。③散热性好。④可靠性高。特殊的磁屏蔽结构设计,有效地防止了电机高速运行时因高速旋转的强磁场在电机轴承上形成的涡流对轴承的电化学烧蚀。⑤动态性好。⑥两套(或更多)定子绕组驱动同一个转子,即一个电机内部有两组完全独立的电机定子绕组,降低了驱动器模块的功率等级,提供了机电和驱动器的冗余备份功能。⑦基于单个FPGA芯片的多稀土永磁同步电机驱动系统和基于FPGA芯片的稀土永磁同步电机驱动装置两项发明专利,使得永磁同步电机及驱动器系统的功率因数稳定且接近于1,谐波损耗接近于0。⑧在大功率系统中,采用这种并行运行驱动模式,降低了功率器件的功率等级,从而减小了驱动器的体积和产品成本。⑨稀土永磁同步电机的平滑正弦特性和驱动器的数学模型特性完全匹配,提高了效率,减少了损耗。

 

     3、公司从事新能源相关产业技术人员46人,其中博士2人,硕士11 人,本科及以上人员超过了50%,近半数技术人员参加过国内重大项目及设备的研发,工程经验丰富。

 

     4、公司未来计划在新能源汽车相关的磁性材料、继电器、电机的基础上,逐步延伸新能源汽车领域的业务布局,未来力争能够提供新能源汽车动力总成系统的整套解决方案。

 

     五、据你公司年报披露显示,你公司因本期权益法核算的被投资单位赣州通诚稀土新材料有限公司(以下简称“赣州通诚”)经营亏损,确认投资收益-10,528,959.59 元,请你公司说明上述投资收益金额的计算过程,并结合你公司取得该项长期股权投资资产以来,赣州通诚的历年经营情况、盈利或亏损情况、行业现状和公司自身情况等说明该公司是否在将未来年度延续亏损以及本期未对该项长期股权投资计提减值准备的原因。

 

     答:(一)投资收益计算过程

 

     2013年6月,公司全资子公司浙江英洛华磁业有限公司将以现金9,249.68万元认购赣州通诚稀土新材料有限公司(以下简称“赣州通诚”)新增注册资本,其中8,500万元计入赣州通诚实收资本,剩余749.68万元计入资本公积。增资完成后,浙江英洛华磁业有限公司持有赣州通诚45.95%的股权。

 

     2016年度投资收益计算过程:公司间接持有赣州通诚45.95%的股份,采用权益法核算长期股权投资,赣州通诚2016年度经审计后的净利润为-22,913,949.05元,按照权益法确认投资损失10,528,959.59元。截止2016年12月31日,公司长期股权投资账面净值62,578,827.36元。

 

     (二)结合你公司取得该项长期股权投资资产以来,赣州通诚的历年经营情况、盈利或亏损情况、行业现状和公司自身情况等说明该公司是否在将未来年度延续亏损以及本期未对该项长期股权投资资产计提减值准备的理由。

 

     行业状况:自2013年以来,国内稀土材料价格下行,虽然2017年初稀土价格有所上升,但由于稀土分离产能过剩,短期需求不旺,价格上升高度可能不会太大。从目前的行业环境来看,随着国家一系列稀土调控与扶持政策出台,以及稀土应用产业的深入发展,稀土价格开始企稳,对稀土整合产业的健康发展趋向有利的态势。

 

     浙江英洛华磁业有限公司自2013年6月投资赣州通诚稀土新材料有限公司以来,截止2016年末赣州通诚累计亏损6,511万元,公司确认长期股权投资损失2,992万元。基于行业市场短期内“产能大于需求”的不利状况,赣州通诚短期内还可能延续亏损。

 

     目前稀土市场价格仍在低位运行,但相对其他一般行业,稀土价格上涨空间较大。另外,随着国家一系列有关稀土产业扶持政策的出台,大大促进了稀土应用产业的健康发展;同时,随着稀土产业应用的不断扩展,技术持续进步,加上稀土产品性能优越,性价比高,且符合国家节能、高科技的总战略,稀土产业发展前景向好。基于以上国家政策与市场情况,稀土材料和产品价格上涨的基础是存在的。

 

     赣州通诚稀土新材料有限公司账面房产、土地、固定资产及存货等资产总体的可变现净值测算不低于账面价值,因为不存在减值,公司按照持股比例计算享有的净资产亦高于长期股权投资的账面价值。

 

     综上,因此未对长期股权投资计提减值准备。

 

     六、据你公司年报披露显示,你公司2016年度对赣州通诚磁材有限公司的商誉全额计提减值准备4,739,642.87元。请你公司说明其具体计算过程及计提的充分性。

 

     答:2015年8月,公司现金购买东阳市通诚磁材有限公司持有的赣州通诚磁材有限公司(以下简称“通诚磁材”)100%的股权,购买日通诚磁材可辨认净资产公允价值为3,126.04万元,合并成本为3,600.00万元,购买日确认商誉为473.96万元。

 

     2015 年度,通诚磁材实现营业收入 3,720.18 万元、净利润-822.09 万元,其中 9-12 月实现营业收入 1,241.03 万元、净利润-95.10万元。

 

     2016 年度,通诚磁材实现营业收入 4,098.43 万元、净利润-345.97万元。

 

     资产负债表日,公司对商誉进行减值测试,计算可收回金额,并与相关账面价值相比较,确认相应的减值损失。

 

     管理层根据历史经验及对市场发展的预测确定预算毛利率,根据管理层制定的未来五年财务预算和 11%折现率预计未来现金流量现值,超过五年财务预算之后年份的现金流量均保持稳定。

 

     基于上述假设,于2016年12月31日计提商誉减值准备473.96万元。

 

     (商誉减值测试表附后)

 

     七、据你公司年报披露显示,你公司2016年第四季度归属于上

 

市公司股东的净利润相比于前三季度出现明显下滑,请你公司结合行业季节性和公司自身经营特点等因素说明其原因。

 

     答:公司2016年第四季度归属于上市公司股东的净利润相比于前三季度出现明显下滑的主要原因说明如下:

 

                                                                           单位:元

 

分季度主要

 

财务指标          第一季度         第二季度         第三季度         第四季度

 

营业收入       258,305,911.91  513,911,016.73  391,872,322.12  486,965,015.08

 

营业成本       214,590,014.04 419,204,462.29  313,701,860.14  391,238,514.31

 

毛利率                   16.92%           18.43%           19.95%           19.66%

 

资产减值损失         123,910.39   -2,018,173.93      283,791.83   26,543,420.53

 

投资收益           -98,615.35      162,030.38         8,674.95  -10,917,782.86

 

其中:对联营和

 

合营企业投资收                                                            -10,528,959.59

 

 

归属于上市公司

 

股东的净利润        7,020,445.57   15,463,431.02   20,845,180.41   -8,748,242.16

 

          从上表分析可知,公司在2016年度除第一季度销售业绩较为平   淡外,其余三个季度营业收入及毛利率指标均显平稳。第四季度归属于上市公司股东的净利润相比于前三季度出现明显下滑,主要由于:

      

  1、计提资产减值损失26,543,420.53元,主要包括:

 

                                                                         单位:元

 

   存货跌价准备                                                   17,346,309.15

 

   商誉减值                                                         4,739,642.87

 

   坏账准备                                                         4,277,601.23

 

   固定资产减值损失                                                  179,867.28

 

        2、子公司—浙江英洛华磁业有限公司因权益法核算本期对被投资单位赣州通诚稀土新材料有限公司(以下简称“赣州通诚”)经营   亏损确认投资收益-10,528,959.59元。

 

       特此公告。

 

                                            英洛华科技股份有限公司董事会

 

                                                二○一七年三月三十一日

 

           附:

 

                                             商誉减值测试

 

                                                                                         年折现率:11%

 

被评估单位:赣州                                                                      金额单位:万元

 

通诚磁材有限公司

 

项目                 2017年    2018年     2019年      2020年       2021年      永续年度

 

销量(KG)         360,000.00432,000.00  518,400.00 622,080.00   684,288.00  684,288.00

 

单价               130        135         137          140           142          142

 

营业收入          4,840.00  6,024.00   7,332.48    8,985.60     10,048.67   10,048.67

 

  主营业务收入   4,680.00  5,832.00   7,102.08    8,709.12     9,716.89     9,716.89

 

  其他业务收入   160.00     192.00     230.40      276.48        331.78       331.78

 

营业成本          4,244.00  5,287.20   6,437.95    7,893.50     8,811.56     8,811.56

 

  主营业务成本   4,212.00  5,248.80   6,391.87    7,838.21     8,745.20     8,745.20

 

  其他业务成本   32.00      38.40      46.08       55.30         66.36        66.36

 

营业税金及附加   96.80      120.48     146.65      179.71        200.97       200.97

 

管理费用          326.30     330.39     339.35      347.47        356.04       356.04

 

营业费用          100.20     120.00     136.00      142.00        156.00       156.00

 

财务费用          100.00     100.00     100.00      100.00        100.00       100.00

 

资产减值损失

 

投资收益

 

营业利润          (27.30)    65.93      172.53      322.91        424.10       424.10

 

营业外收支净额

 

利润总额          (27.30)    65.93      172.53      322.91        424.10       424.10

 

所得税                         16.48      43.13       80.73         106.02       106.02

 

净利润             (27.30)    49.45      129.40      242.19        318.07       318.07

 

税后利息          75.00      75.00      75.00       75.00         75.00        75.00

 

折旧               288.48     286.88     286.12      285.38        282.88       281.28

 

摊销               11.57      11.57      11.57       11.57         11.57        11.57

 

资本性支出

 

营运资金追加额   40.00      20.00      20.00       (20.00)       (20.00)      (20.00)

 

净现金流量        307.75     402.90     482.09      634.14        707.52       705.92

 

折现系数          0.90       0.81        0.73        0.66          0.59         5.40

 

折现值             277.25     326.99     352.50      417.71        419.91       3,808.77

 

折现值合计                                              5,603.13

 

企业整体价值                                           5,603.13

 

减:有息负债                                           2,500.00

 

乘:流动性折扣率                                        0.00%

 

股东全部权益价值                                       3,103.13

 

长期股权投资账面                                       3,600.00

 

成本

 

商誉是否减值                                               是

 

减值金额                                                 496.87